Warren Buffett, Carl Icahn en Edward Lampert werden miljardair dankzij deze beleggingsmethode en nu is het tijd dat ook u leert ...
"Ontdek hoe de 'grote jongens' bepalen waar en wanneer ze investeren... en waarom ze bijna altijd geld verdienen met hun aandelen. "Heeft u zich ooit afgevraagd waarom particulieren bijna altijd geld verliezen... terwijl anderen consistent miljarden opbouwen op de beurs? Dan is dit de belangrijkste brief die u dit jaar zal lezen!
Sam Hollanders,auteur SMART Capital
Beste belegger,
Heeft u zich ooit afgevraagd waaraan beursgoeroes zoals Warren Buffett, Carl Icahn, Bill Miller, Peter Lynch en Joel Greenblatt hun succes te danken hebben? Hoe zij het van doodgewone jongens schopten tot multi-miljonairs en in sommige gevallen zelfs miljardairs? Lees verder en ontdek de succesformule achter deze uitzonderlijke beleggers... Het zit zo. Al deze beleggers hebben fortuin gemaakt door dezelfde beleggingsprincipes in de praktijk te brengen. Ik heb het over de beleggingsmethode die Benjamin Graham in 1934 neerschreef in de klassieker “Security Analysis”. Op het moment van schrijven bieden verzamelaars meer dan $50.000 voor een gesigneerd exemplaar van dit legendarische boekwerk. Ervaren beursrotten noemen het boek met recht en rede de bijbel van fundamentele analyse. Warren Buffett is het levende bewijs dat deze methode werkt en zorgt voor fenomenale returns op de aandelenmarkten. Hij startte als jonge knaap met amper $100 en wist dit beginkapitaal via enkele slimme investeringen op te bouwen tot een duizelingwekkend vermogen van meer dan $60 miljard. Zijn leermeester? Benjamin Graham! Warren Buffett volgde begin jaren vijftig les op de Columbia University en het was Graham zelf die de cursus doceerde. De jonge Buffett was zwaar onder de indruk en besloot om “Security Analysis” op zijn minst 12 keer te herlezen vooraleer hij ook nog maar één aandeel kocht. Een beslissing die zijn leven voorgoed veranderde... Ok, ik heb u nu lang genoeg in spanning gelaten. Het is tijd dat ik u laat kennismaken met de beleggingsmethode van Benjamin Graham. De unieke maar simpele methode waaraan superbeleggers nagenoeg alles te danken hebben. Hier komt het. Value investors kopen euro’s voor 50 cent. Zo makkelijk is het. Ja, u leest het goed. Ze betalen 50 cent voor aandelen die 1 euro waard zijn. Wanneer de aandelen dan hun intrinsieke waarde bereiken, steken ze een rendement van 100% op zak. Value investors zoeken stilletjes naar koopjes tussen ondergewaardeerde aandelen, nemen rustig een positie in en wachten vervolgens geduldig af tot de werkelijke waarde naar boven komt.
Maar Warren Buffett heeft een groot probleem. Hij kan zijn eigen beleggingsmethode niet meer toepassen. Hij is te groot. Te rijk. Te bekend. Arme kerel. Hij ontwikkelde een unieke methode om jaar na jaar de beurs met een straatlengte voorsprong te kloppen maar hij kan er zelf niet meer van profiteren. Door zijn omvang is hij verplicht om kleinere bedrijven te negeren. En het zijn net deze investeringen die hem in zijn beginjaren duizelingwekkende rendementen opleverden. En hij weet het. In een interview met Business Week uitte hij zijn frustratie: “De hoogste rendementen die ik in mijn loopbaan realiseerde, werden behaald in de jaren vijftig. Ik vernederde de Dow Jones. U zou de cijfers moeten zien! Ik werkte indertijd met kleine bedragen en dat biedt een geweldig voordeel. Ik denk dat ik jaarlijks 50% rendement kan halen met een portefeuille van $1 miljoen. Nee, ik weet dat ik het kan. Ik garandeer het!” - Warren Buffett
Maar u kan wel nog Warren Buffett’s methode toepassen en sterke rendementen realiseren via value investing. Laat me even uitleggen waarom deze methode nog steeds de meest effectieve manier is om succesvol te beleggen op de beurs. En hoe u dit systeem kan gebruiken om op de snelst mogelijke manier rijk te worden: TRAAG.
Warren Buffett is de rijkste en succesvolste belegger OOIT! Hij startte met het geld van zijn krantenronde en liet dit beginkapitaal via een reeks intelligente beleggingen aangroeien tot een fortuin van $60 miljard – meer dan het bruto nationaal product van het olierijke Kuweit. Hij is inmiddels de op twee na rijkste man ter wereld en moet enkel zijn bridgepartner Bill Gates en Amancio Ortega (eigenaar Zara) (nog) laten voorgaan. Buffett heeft nooit iets uitgevonden, nam geen grote risico’s en startte niet eens een eigen bedrijf. Hij vergaarde zijn fortuin op de makkelijkst mogelijke manier, namelijk door te… investeren in bedrijven van anderen!
Met de beleggingsmethode van Warren Buffett groeit een investering van €100.000 op 20 jaar aan tot €1.636.553. Uw geld verdubbelt om de vijf jaar. En de gemiddelde belegger? Hij bezit na 20 jaar €672.499. Bijna €1 miljoen minder. Onze value investor had reeds na 14 jaar hetzelfde bedrag op zijn rekening staan waardoor hij 6 jaar eerder kan stoppen met werken!
Zelfs indien u Warren Buffett niet klopt, kan u redelijke resultaten realiseren met zijn “systeem”. Bill Ruane, beheerder van het Sequoia Fund, realiseerde over een periode van 29 jaar een gemiddeld rendement van 18,5%. En dat is voldoende om een investering van €20.000 te laten aangroeien tot €2,55 miljoen! Maar ook andere beleggers die de principes van Warren Buffett toepassen, realiseren buitengewone resultaten. Walter Schloss realiseerde met deze methode een gemiddeld rendement van 21,3% over een periode van 28 jaar, Tweedy Brown verdiende gemiddeld 20,0% per jaar in 15 jaar en Charlie Munger realiseerde gemiddeld 19,8% op 13 jaar. U wilt meer voorbeelden? De beheerders van het pensioenfonds van FMC Corporation kozen voor dezelfde benadering en richten zich op value om een gemiddeld rendement van 18,5% neer te zetten. Mocht het inmiddels nog niet voor iedereen duidelijk zijn: ik ben een fan van Warren Buffett en zijn beleggingsmethode. Ik heb jarenlang de principes van value investing bestudeerd en er is geen betere en snellere manier om geld te verdienen op de beurs.
Als uitgever van SMART Capital ben ik ervan overtuigd dat “value investing” superieure rendementen oplevert. Het principe om aandelen te kopen voor minder dan de helft van de werkelijke waarde trekt mij aan. Ik heb het niet zo begrepen op zogenaamde “groeiaandelen” met een mooi verhaal. Beleggers jagen de koersen van deze aandelen omhoog in de hoop dat een nog grotere gek bereid is om de aandelen over te kopen tegen een nog hogere prijs. Een dergelijke manier van beleggen is niet aan mij besteed.
Ik ben niet bereid om te wachten totdat één of andere gek mijn duurbetaalde aandelen voor een nog hogere prijs overneemt. Dit heeft niets meer met beleggen te maken maar alles met gokken. Niettemin zijn er genoeg zogenaamde beleggingsadviseurs die aandelen aanbevelen zonder daarbij rekening te houden met de onderliggende waarde van het aandeel. Indien u, net als wij, een vreselijke hekel heeft aan geld verliezen, zal deze aanpak u zeker bevallen.
SMART Capital koopt enkel zwaar ondergewaardeerde aandelen. Aandelen waarvan de koers totaal niet in verhouding staat tot de werkelijke waarde van het bedrijf en de aandelen... zodat ze makkelijk tientallen of zelfs honderden procenten in waarde kunnen stijgen als ze herstellen. En het mooie is dat deze aandelen zo goedkoop zijn, dat het dalingspotentieel zeer beperkt is. Dergelijke bedrijven liggen natuurlijk niet zomaar voor het oprapen.
Het is belangrijk om te weten waarom de prijs zo laag is, en wat de vooruitzichten zijn voor de toekomst. Om deze pareltjes te vinden, verslinden we jaarlijks honderden jaarverslagen, lezen we wekelijks diverse publicaties gaande van kranten tot vaktijdschriften en volgen we de financiële markten op de voet. En we gaan daarbij niet over één nacht ijs. Potentiële aankoopkandidaten worden grondig doorgelicht en alle feiten dubbel gecheckt. Al deze extra inspanningen leiden tot unieke inzichten die ons op weg helpen naar gezonde rendementen.
U wilt voorbeelden?
Eind oktober 2008 adviseerden we onze abonnees om aandelen Nyrstar te kopen. Op dat moment een omstreden advies. De media stond vol met negatieve artikels over het bedrijf en sommige analisten vroegen zich zelfs af of het bedrijf de crisis wel zou overleven. Uiteraard voldoende reden voor beleggers om de aandelen tegen éénder welke prijs van de hand te doen . Nadat we grondig ons huiswerk maakten, kwamen we echter tot heel andere conclusies. We vonden met Nyrstar een verborgen pareltje. We hadden hier te maken met de marktleider in zijn sector. Het bedrijf had geen schulden, beschikte over heel wat liquide middelen en verlaagde bijzonder snel de kosten om het hoofd te bieden aan de crisis.
We kochten de aandelen voor amper 1,70 euro terwijl we de intrinsieke waarde becijferden op maar liefst 9 euro. Maar we hadden natuurlijk nooit durven dromen dat het aandeel zo snel zou terugkeren naar de werkelijke waarde.
Onze analyses gaven abonnees een informatievoordeel. We kochten aandelen Nyrstar en realiseerden een winst van 553%.
Nyrstar is ook een prachtig voorbeeld van hoe we ons huiswerk blijven maken. Na het nemen van onze mooie winst bewaarden we een klein deeltje van de aandelen in onze portefeuille. De strategie van het huidige management, namelijk het kopen van zink mijnen, mislukte en overlaadde de balans met schulden.
Toen we in mei 2015 een rapport vonden van de Australische overheid waarruit bleek dat het management van Nyrstar niet 100% eerlijk was over de kosten van hun Australische activiteiten, verkochten wij prompt aan €3,46. Op dat ogenblik stond Nyrstar bij de analisten nog op kopen.
Pas 6 maanden later kwamen zij uit op de hogere kosten bij de publicatie van de kwartaalcijfers, met alle gevolgen van dien, de koers zakte weg tot €0,65 (voor reverse split).
En Nyrstar is zeker geen toevalstreffer. Enkele maanden later in 2008 merkten we op dat beleggers wel heel negatief waren voor Sipef. Het bedrijf groeide als kool dankzij de sterke vraag naar palmolie vanuit Azië maar werd op de beurs afgestraft tijdens de crisis.
Wat de meeste analisten echter ontging, was dat de vraag zelfs tijdens de crisis bleef toenemen en dat deze trend waarschijnlijk nog verschillende jaren zou aanhouden. Bovendien bezat Sipef heel wat waardevolle plantages. Het leek beleggers echter niet uit te maken. Alle aandelen werden gedumpt, dus ook Sipef!
Wij zagen echter een interessant bedrijf dat nog vele jaren kon profiteren van sterk veranderende eetpatronen in Azië. Ons geluk kon dan ook niet op toen we dit beloftevol aandeel voor minder dan 4 keer de winst in portefeuille namen.
We konden onze ogen niet geloven dat we de aandelen tegen dergelijke bodemkoersen konden aanschaffen. We realiseerden een winst van 218,4%.
U wil enkele recentere voorbeelden? In 2008 kwam Picanol op mijn radar terecht. Een CEO die geen loon opneemt tot de verliezen zijn weggewerkt vraagt de nodige aandacht. Picanol noteerde toen aan €2.
In 2012 stapten we in aan €10,65. Het aandeel was al vervijfvoudigd en ik werd voor gek versleten. Het was echter duidelijk dat de turnaround was geslaagd en dat het bedrijf een echte cashmachine was geworden. We kochten zelfs later nog bij in september 2014 aan €27. Onlangs verkochten we de helft van onze positie in twee delen, de eerste aan €61,5, het tweede deel aan €71,8. De beleggers van het eerste uur hadden respectievelijk 477% en 574% winst. Diegene die later instapten konden hun geld nog steeds met 128% en 166% zien aangroeien.
Meteen na ons koopadvies zagen ook andere beleggers in hoe goedkoop het aandeel werkelijk was. Dit resulteerde in een winst van 574%
In oktober 2013 kochten we Jensen Group, dit bedrijf had net haar belangrijkste investeringen achter de rug en kon volop cash beginnen genereren. De markt had enkel oog voor de negatieve berichtgeving over de economie in China en strafte Jensen mee af.
We stapten in aan €10,57 en kochten later in augustus 2014 nog bij aan €13,97. Onlangs verkochten we de helft van onze positie aan €33,08.
We rekenden simpel de (lagere!) groei wel mee in de waarde en kochten zo een kwalitatief bedrijf met lage schulden, het resultaat is 213% winst.
Maken we dan allemaal zulke grote kleppers? Natuurlijk niet, er zijn ook af en toe verliezers bij. Iemand die beweert deze niet te hebben is niet te vertrouwen. Maar bij SMART Capital komen we er gewoon voor uit. Zolang de winnaars en verliezers samen een flinke winst op leveren is ons doel bereikt!
168.851 EURO WINST IN 2006 - 2015
Het kopen van ondergewaardeerde aandelen heeft zo zijn voordelen. Omdat we instappen tegen koersen die minimaal 30% tot 40% beneden de intrinsieke waarde van het bedrijf liggen, hebben we steeds uitzicht op aantrekkelijke rendementen.
Wie aandelen kan kopen voor 60 euro, terwijl de werkelijke waarde eerder 100 euro bedraagt, realiseert 66% winst wanneer de koers richting intrinsieke waarde evolueert.
En denk eraan, aandelen die zo goedkoop zijn, bieden u op ieder moment een 'margin of safety'. Het is onwaarschijnlijk dat deze aandelen veel verder in waarde dalen, waardoor het neerwaarts potentieel tot een absoluut minimum beperkt blijft.
Grote winsten. Kleine risico's. Zo hebben onze lezers het graag. Een strategie die overigens zijn vruchten afwerpt.
Wie 2.000 euro investeerde in elk van onze aankooptips, realiseerde in de afgelopen 9 jaar ... 168.851 EURO WINST!
Er werden gedurende deze periode 170 posities aanbevolen en iedere aankoop leverde bij verkoop een gemiddelde winst van 49,7% op!
Dat ligt eraan.
Iedereen kan de principes van Benjamin Graham zo in de praktijk toepassen. Als u bereid bent om dagelijks enkele uren met uw beleggingen bezig te zijn, dan ziet u ongetwijfeld binnen enkele maanden succes.
Maar het kan ook sneller.
Wanneer u zich abonneert op SMART Capital, krijgt u toegang tot onze abonnee-site. In de updates hebben we voornamelijk aandacht voor bedrijven die noteren op Euronext Brussel, Euronext Amsterdam, Euronext Parijs, Frankfurt, Oslo, Stockholm en de Amerikaanse markten. We hebben echter geen specifieke voorkeur. We kopen daar waar de aandelen het goedkoopst zijn en uitzicht geven op het beste rendement. Het is dus best mogelijk dat we gedurende een bepaalde periode meer aandacht hebben voor één bepaalde markt, precies omdat die markt de beste vooruitzichten biedt voor lange termijn beleggingen. Nadat we een aandeel tippen als aankoopkandidaat, nemen we het op in onze selectie. En aangezien deze selectie wekelijks wordt opgevolgd en besproken, bent u er zeker van dat aanbevolen aandelen op de voet worden opgevolgd.
We laten hen hieronder zelf aan het woord...
Vooraleer ik u vertel hoe u de wekelijkse updates ontvangt, wil ik er u graag even op wijzen dat SMART Capital niet voor iedereen is.
Indien u er niet van overtuigd bent dat value investing op langere termijn de beste resultaten oplevert, doe ons dan beiden een plezier en abonneer NIET. We hebben geen boodschap aan beleggers met een korte termijn mentaliteit die verwachten dat aanbevolen aandelen de dag na aankoop als een speer omhoog gaan.
Het kan natuurlijk best. De aandelen die we selecteren zijn sterk ondergewaardeerd en als ze door de massa ontdekt worden, levert dat vaak bijzonder sterke koersstijgingen op. Maar verwacht niet dat het iedere keer gebeurt wanneer we een aankoopadvies geven. Soms is het noodzakelijk om het nodige geduld aan de dag te leggen.
Verwaarloosde aandelen liggen uiteraard niet zomaar voor het grijpen. Het gaat vaak om kleinere bedrijven die nauwelijks door anderen opgevolgd worden. En hier knelt een beetje het schoentje…
Met een te groot aantal abonnees, kunnen we immers geen kleinere aandelen meer aanbevelen. De plotse koopinteresse jaagt de koers van deze aandelen soms tot 10% hoger. Meestal binnen enkele uren na publicatie.
Luister, ik kan de waardevolle informatie die we wekelijks publiceren niet in de handen van een te groot aantal beleggers laten vallen. Indien het abonneebestand te snel groeit, ben ik verplicht om nieuwe abonnees te weigeren. Ik heb deze maatregel al eens in het verleden genomen en ik zal geen seconde aarzelen om het opnieuw te doen.
Geef dus meteen uw bestelling door, nu u nog zeker bent van uw plaats (we leggen een actieve wachtlijst aan voor laatkomers).
Ik vertel u zo meteen hoe u uw bestelling kan doorgeven en abonnee kan worden van SMART Capital, maar ik wil het eerst even met u over een mogelijk alternatief hebben.
Indien u 25.000 euro wilt investeren in een beleggingsfonds dat investeert volgens deze beleggingsmethode, betaalt u minimaal 3% instapkosten. De banken zijn natuurlijk slim genoeg om deze kosten voor u verborgen te houden maar indien u uw afschriften nakijkt, merkt u dat van de 25.000 euro er maar 24.250 euro werd geïnvesteerd in het fonds van uw keuze.
De overige 750 euro zijn kosten die de bank u aanrekent om het fonds effectief aan te schaffen. En het stopt daar niet. U betaalt ook nog eens een jaarlijkse beheersvergoeding, hetgeen meestal neerkomt op 1% van het geïnvesteerde kapitaal. Opnieuw goed voor 250 euro kosten per jaar.
En indien u het fonds na 5 jaar weer wilt verkopen, betaalt u opnieuw een uitstapkost van minimaal 1%.
Laten we dit eens even optellen:
Uw belegging van 25.000 euro in dit fonds, kost u dus 2.250 euro. En indien u 50.000 euro investeert, mag u dat bedrag nog eens maal twee doen.
Maar wij gaan u uiteraard geen 2.250 euro laten betalen om uw portefeuille te beleggen volgens de principes van de beursgoeroes.
U heeft de keuze uit 3 verschillende abonnementen:
en daarmee krijgt u toegang tot de abonnee-site (inclusief het complete online archief).
Mijn belofte aan u...
Ik ben ervan overtuigd dat SMART Capital u zal bevallen. Vandaar dat ik u een gedurfd aanbod wil doen. Neem nu een abonnement met een Niet Tevreden, Geld Terug garantie.
Indien u tijdens de eerste 7 dagen besluit dat onze publicatie niet voor 100% beantwoordt aan uw verwachtingen, betalen wij uw abonnementsgeld zonder verdere vragen volledig aan u terug. Indien u daarna opzegt, krijgt u 100% van het uitstaande saldo terug. M.a.w. u loopt geen enkel risico! Dit aanbod kan ik u enkel aanbieden omdat ik overtuigd ben van de kwaliteit van mijn nieuwsbrief.
Indien u, om welke reden dan ook, het gevoel heeft dat onze analyses geen meerwaarde betekenen voor uw portefeuille, krijgt u uw geld meteen terugbetaald.
Stuur mij binnen 7 dagen na aanvang van uw abonnement een mailtje en u krijgt uw investering tot op de laatste eurocent volledig terugbetaald. Zo simpel is het! Ook na 7 dagen heeft u een Niet Goed Geld Terug garantie. Mocht u ergens gedurende de rest van uw abonnementsperiode niet tevreden zijn, betalen wij u bij opzegging het niet verbruikte gedeelte van uw abonnementsgeld terug.
Indien u betaalt middels iDEAL, Bancontact of Creditcard, krijgt u de login gegevens direct toegestuurd. Kiest u voor een andere betaalwijze, kan het 1 tot 3 werkdagen in beslag nemen.
Vraag nu SMART Capital aan, volg de adviezen op de beurs en als u niet met uw eigen ogen ziet dat u fenomenale winsten aan het mislopen bent, laat het me dan weten.
Afgesproken?
Op een gezonde en succesvolle portefeuille,
Sam HollandersSMART Capital
PS. Indien ik vandaag nog van u hoor, krijgt u van mij ook nog eens GRATIS het boek "Hoe ook u kan beleggen zoals Warren Buffett". Hierin maakt u kennis met dezelfde principes die Warren Buffett gebruikte om de tweede rijkste man ter wereld te worden. Zijn beginkapitaal was amper $100 maar dit groeide via enkele slimme investeringen aan tot een fortuin van $44.423.346.000 (of kortweg iets meer dan $44 miljard!).
Let op: door het verzenden van het aanmeldformulier geeft u automatisch aan dat u akkoord gaat met ons privacy statement / algemene voorwaarden.
