Hoe Warren Buffett echt rijk werd

Berkshire Hathaway is op dit moment $312 miljard waard en daarmee het vijfde grootste bedrijf in de VS!

Niet slecht voor een textielbedrijfje dat amper $20 miljoen waard was toen Buffett de controle greep.

Als je de naam “Buffett” laat vallen, dan denk je natuurlijk meteen “belegger”. Hij heeft zijn fortuin verdiend met beleggingen in aandelen.

Toch?

Niet helemaal. Zijn grootste winsten heeft hij gerealiseerd door volledige bedrijven over te nemen.

Dat blijkt ook aan het dalende belang van de aandelenportefeuille. Eind 2012 werden de aandelenposities (Coca-Cola, Wells Fargo, IBM, …) gewaardeerd op $87,6 miljard.

Dat is maar iets van 32% van de huidige marktwaarde. In realiteit zal het iets meer zijn omdat de portefeuille wat in waarde gestegen is tijdens de eerste maanden van het jaar.

Maar je kan er niet omheen dat Buffett zijn geld tegenwoordig verdient met volledige bedrijven over te nemen.

En eigenlijk heeft dat altijd zijn voorkeur gehad.

Zo kocht hij See’s Candy in 1972 voor een schamele $25 miljoen. In 2011 maakte het bedrijf een winst van $82 miljoen. Dat is meer dan drie keer de aankoopprijs!

Bedenk eens even hoeveel winst See’s Candy de voorbije 40 jaar heeft uitgekeerd aan Berkshire. Jaar na jaar boekte het bedrijf een mooie winst die aan het einde van het jaar steevast richting Omaha gestuurd werd.

Buffett gebruikte de cash dan weer voor nieuwe investeringen die op hun beurt weer cash opleverden. Dat is de sneeuwbal in werking.

Ondertussen leveren de bedrijven van Buffett maandelijks $1 miljard cash op.

Buffett heeft dus jaarlijks $12 miljard te besteden en zijn succes in de toekomst hangt voor een groot deel af van de vraag of hij erin slaagt aantrekkelijke overnames te vinden die weer op hun beurt de sneeuwbal groter kunnen maken.

Over Buffett gesproken trouwens, wist je dat SMART Capital het de voorbije jaren beter deed dan Buffett zelf?

We adviseerden in de voorbije jaren meer dan 100 aandelen en realiseerden hiermee een gemiddelde winst van 45,3%.

Het volledige verhaal is hier te vinden:

www.smartcapital.be