Update Portefeuille en aankopen september

Met 42,5% belegd en 57,5% in cash, heeft onze Verdubbel Portefeuille moeite om te herstellen na de daling van begin augustus. Voorlopig staan we op een verlies van 0,9% sinds mei, waarvan meer dan een derde veroorzaakt is door transactiekosten.

Als ik dit vergelijk met de hele selectie, zie ik dat de aandelen die boven onze aankooplimiet noteerden, en dus nog niet gekocht werden, het vaak beter deden.

Dit is uiteraard allemaal nog op de korte termijn.

Smartphoto daalde na de bekendmaking van haar halfjaarresultaten. Beleggers vragen zich af waar de groei blijft, zeker gezien de grote investeringen van de afgelopen jaren en de overnames van naYan en TopFanZ.

De rest van de daling is te vinden bij onze auto-gerelateerde bedrijven. X-Fab, waarvan het grootste deel van de omzet uit chips voor de automobielsector komt, daalde verder in de afgelopen maand. Vandaag stijgt het aandeel met 9%, nadat Rik Dhoest van Bank Nagelmackers X-Fab bijna een "gratis lunch" noemt in de podcast De Beursvoyeurs van De Tijd. Ik ben het met hem eens dat X-Fab veel te goedkoop is.

Wij hebben nog maar de helft van onze positie gekocht en wachten tot deze euforie wegebt om bij te kopen.

Kamux, onze tweedehandsautoverkoper, waarvan we vorige maand de positie compleet maakten, daalde ook verder. Het sentiment in de autosector is zeer negatief, deels terecht. De zware druk op elektrificatie blijkt door de consument niet gewaardeerd te worden, dus moet de sector zich opnieuw aanpassen.

Van onze autofabrikant kopen we deze maand bij. De koers is nu laag genoeg om het tweede deel aan te schaffen.

Dit geeft ons het volgende overzicht: