Verdubbel Portefeuille spelregels
werkwijze van onze voorbeeldportefeuille
Wat mag je verwachten
Maandelijks resultatenoverzicht
Uitleg van alle aan- en verkopen + voorafgaande melding
Opvolging van bedrijfsnieuws
Verklaringen voor extreme koersschommelingen, en uitleg of deze relevant zijn voor ons of niet
Maandelijkse top koopwaardige bedrijven
Waarom een “Verdubbel Portefeuille”
In 2019 verscheen mijn boek “Verdubbel je geld in vijf jaar”, een introductie tot waardebeleggen en een terugblik op de vijftien jaar voordien waarin ik een jaarlijks samengesteld rendement realiseerde van 13,86%, maar verdubbelen in vijf jaar klinkt beter, al is het afgerond naar beneden. Een uitdagende, maar waarheidsgetrouwe titel om mensen aan het beleggen te krijgen.
In de vijf jaar die sindsdien zijn verstreken, kon dat echter niet worden herhaald. Niet alleen stapte ik eind 2019 grotendeels uit de beurs in afwachting van de oprichting van ons fonds, maar ik miste hierdoor ook de grote kans die de Corona-crisis met zich meebracht; ons fonds startte namelijk op 4 juni 2020, toen de beurzen al flink hersteld waren.
Daarnaast deden ook de kleinere beursgenoteerde bedrijven het niet zo sterk, met de enorme focus van de markt op de grote techbedrijven, de zogenaamde Magnificent 7, wat resulteerde in een bescheiden winst. Ook in de vijftien jaar van 2004 tot 2019 waren er uitdagingen, zoals de grote financiële crisis in 2008-2009. In die periode liepen de verdubbelingen, ook niet in een rechte lijn, maar schommelde dit eveneens sterk.
Vandaag ben ik er echter van overtuigd dat het keerpunt waarbij ook de kleine, degelijke beursgenoteerde bedrijven weer naar waarde zullen worden geschat, dichtbij is. Vandaar dat ik met het unieke “Verdubbel-abonnement” kwam (eenmalig beschikbaar tot 29/4/2024), een abonnement dat één keer werd betaald en blijft lopen tot de Verdubbel Portefeuille is verdubbeld (minstens tot 29/4/2029 indien de verdubbeling eerder plaatsvindt). Ook jaarabonnees kunnen deze portefeuille volgen.
Wat is de Verdubbel Portefeuille niet
De Verdubbel Portefeuille is niet bedoeld om één op één te kopiëren of te volgen. Elke belegger is uniek, met verschillende persoonlijke omstandigheden, en het is belangrijk om elke aankoop op de beurs te toetsen aan uw eigen situatie.
Deze voorbeeldportefeuille is ook geen blauwdruk voor hoe een complete beleggingsportefeuille er volgens mij uit moet zien. Het vertegenwoordigt een risicovol deel van de portefeuille dat een lange termijn horizon vereist. Bovendien zijn er tal van andere strategieën en mogelijkheden om te overwegen en mee te combineren, zoals een spaarplan in holdings en vastgoedbedrijven (wat ik zelf ook doe), ETF's, dividendbeleggen, obligaties, enzovoort. Als belegger is het aan u om dit in te vullen naar uw eigen situatie.
De spelregels
De voorbeeldportefeuille start met €50.000 op 29/04/2024.
Elke aan- en verkoop zal op voorhand worden aangekondigd. Als referentie neem ik de slotkoers van de dag waarop de aan- of verkoop werd aangekondigd. Indien de alert minder dan 3 uur voor sluitingstijd van de desbetreffende beurs werd verstuurd, neem ik de slotkoers van de volgende dag.
De bedrijven die we selecteren zijn genoteerd op beurzen in ontwikkelde markten. Dit betekent dat u via een kwalitatieve broker toegang hebt. Zelf gebruik ik Mexem/Lynx als referentie.
Als transactiekosten wordt 0,45% van de transactiewaarde gerekend, met een minimum van €15. Dit houdt rekening met de Belgische taks op beursverrichtingen. Hopelijk betaalt u minder.
De dividenden worden verrekend enkel met de bronbelasting. Zo hoef ik geen rekening te houden met verschillende wetgevingen in verschillende landen, aftrek in de personenbelasting, dubbele belastingverdragen, enz.
De holdings zullen geen vast deel uitmaken van de portefeuille. Dit wil niet zeggen dat we een holding die belachelijk goedkoop is, niet zullen opnemen in de voorbeeldportefeuille, maar dit valt buiten het spaarplan in deze holdings.
De Verdubbel Portefeuille eindigt zodra we op slotkoersen boven €100.000 zijn gestegen.
De portefeuille wordt zorgvuldig samengesteld met oog op voldoende diversificatie, potentieel en stabiliteit. Het idee is eenvoudig, zoals het al jaren is: we selecteren aandelen die niet alleen een solide basis hebben, maar ook het potentieel hebben om in de komende jaren te groeien, of die simpelweg belachelijk ondergewaardeerd zijn.
Wil je meer weten of je geheugen opfrissen over mijn beleggingsfilosofie, dan kun je dat hier lezen: https://www.smartcapital.be/p/mijn-beleggingsfilosofie.
Over kapitaalallocatie
Hoewel ik nog steeds de filosofie hanteer van het indelen van bedrijven in categorieën, zoals beschreven in het boek (op basis van schaakstukken), is de kapitaalallocatie vereenvoudigd.
Bij de eerste aankoop van elk aandeel zal er een halve positie worden gekocht, wat overeenkomt met 2% tot 2,5% van de portefeuille op dat moment. Op een later tijdstip zal de andere helft worden gekocht, indien de beurskoers dit nog toelaat (d.w.z. als de koers niet te sterk is gestegen).
De reden hiervoor is dat ik heb gemerkt dat ik geen goede markttimer ben, en hier dan ook geen poging toe doe. Door de aankopen te spreiden, verminderen we het ongemakkelijke gevoel van een aankoop die direct negatief uitpakt, aangezien we nog munitie hebben om bij te kopen.
Als op termijn blijkt dat het bedrijf een topbedrijf is, kan er, indien de koers het toelaat, een derde keer worden aangekocht voor opnieuw 2%-2,5% van de waarde van de portefeuille op dat moment. Er kan maximaal drie keer worden gekocht, ter bescherming van onszelf, omdat we zelfs over deze bedrijven fout kunnen zijn.
Met andere woorden, in de meeste gevallen zal er zo'n 4% tot 5% van de portefeuille worden belegd in een aandeel, wat betekent dat we maximaal 25 posities in de portefeuille zullen hebben.
De maximale aankoopwaarde van een positie zal 9% kunnen bedragen (indien drie aankopen en de koers later zakte). We willen goed presterende bedrijven de kans geven om zo lang mogelijk te groeien. Pas als deze 30% van de totale waarde van de portefeuille dreigen te overstijgen, zullen we de positie verkleinen, al zal dit niet snel gebeuren.