Deze week
Nog geen volledige week sinds donderdag, maar toch wat berichten in de afgelopen paar dagen:
Er was geen noemenswaardig kort nieuws.
Aangezien ik de komende twee weken met vakantie ben, is er naast het marktoverzicht ook een aanpassing in onze top vijf van de maand. Dit met het oog op de concentratie van de portefeuille.
Verdubbel Portefeuille overzicht juli 2025
Voor wie nog niet bekend is met onze Verdubbel Portefeuille, lees er meer over hier
Wat een week, die laatste van juli. Terwijl de positieve en negatieve prestaties elkaar voordien redelijk in evenwicht hielden, was de slotweek bijzonder zwak.
Sommige dalingen waren te begrijpen, bijvoorbeeld na zwakke cijfers of vooruitzichten. Andere leken zonder duidelijke reden, en één was het gevolg van gebrekkige communicatie door het bedrijf zelf.
In de zomerhandel ontstaan er wel vaker uitgesproken schommelingen op de beurs. Dat komt doordat de handel dan dunner is, veel professionele partijen zijn met vakantie.
De daling was bovendien algemeen, en niet specifiek voor onze portefeuille of bedrijven. In zo’n geval maakt het ons weinig uit.
Toch betekent dat niet automatisch dat er koopkansen zijn, al verschenen er meteen enthousiaste reacties op sociale media. Het Buy-the-Dip-leger leek meteen in actie te willen komen.
Zolang onze bedrijven het onderliggend goed blijven doen, of in sommige gevallen, niet slechter dan verwacht, zijn zulke tussentijdse bewegingen weinig relevant.
Toch was het leuk om de portefeuille in de voorgaande maanden te zien stijgen. Juli zorgde echter voor een daling van 3,5%, waardoor het rendement sinds begin dit jaar terugvalt naar 6,2%. We zijn weer wat verder verwijderd van een verdubbeling.
Juli
Juni was eveneens volatiel, maar daar viel de daling midden in de maand, waardoor die op het einde van de maand nauwelijks zichtbaar was. In juli kwam de terugval echter op het einde, waardoor die wel duidelijk doorklinkt in de maandafsluiting.
Als we één dag later hadden afgesloten, na de publicatie van de cijfers van X-Fab, had het beeld er meteen anders uitgezien.
In juli daalden zes aandelen met meer dan 10%, al ging het bij de meeste vooral om winstnemingen. Alleen Cake Box wist meer dan 10% te stijgen.